Indexa Capital: Salida a Bolsa y Estrategia Financiera
La Estrategia de Indexa Capital: Rumbo a BME Growth
En este episodio, François Derbé, cofundador de Indexa Capital, comparte los detalles sobre el proceso de salida a bolsa de su compañía, previsto para junio de 2023 en el BME Growth. A diferencia de las OPV tradicionales para captar fondos, el objetivo de Indexa es realizar un listing (cotización directa sin ampliación de capital).
Motivaciones Principales
• Liquidez: Facilitar a los socios la opción de vender participaciones si lo desean.
• Independencia: Evitar la compra por parte de grandes bancos o aseguradoras, manteniendo el control de la empresa.
• Visibilidad: Potenciar la marca ante sus clientes minoristas, que valoran la transparencia y la solidez de una empresa cotizada.
El Proceso: Rigor y Eficiencia
"Si queremos cobrar poco a los clientes, tenemos que ser capaces de gastar poco nosotros."
François detalla los proveedores obligatorios para salir a bolsa, destacando que el coste estimado para Indexa rondará los 150.000€, una cifra excepcionalmente baja debido a su eficiencia operativa:
* Auditoría: Grant Thornton (auditoría obligatoria de dos años).
* Asesor Registrado: Fellow Founders para gestionar la incorporación.
* Legal: Castañeda y Devesa y Calvo para los cambios mercantiles y due diligence.
* Financiero: BDO para la due diligence y Blue Bull como valorador independiente.
Transparencia y Riesgo
El podcast aborda la importancia de la transparencia total tras la salida a bolsa, manteniendo la publicación diaria de métricas sin que esto suponga un hecho relevante constante. Respecto al riesgo-rentabilidad, François aclara que invertir en Indexa conlleva un riesgo superior a una cartera de fondos indexados, tratándose de una inversión en una pyme española con múltiplos de valoración ambiciosos que descuentan un crecimiento futuro significativo.